擁有自主新能源汽車電驅(qū)動業(yè)務(wù)的上市公司在4月底至5月初陸續(xù)發(fā)布了2021年年報。NE時代整理了十家上市公司的年報，發(fā)現(xiàn)隨著過去一年新能源汽車銷售量猛增，供應(yīng)鏈也煥發(fā)出活力，被過去的市場停滯掩蓋住的斗志被激發(fā)了出來。
十家上市公司年報透露出以下信息：
2021年十家上市的電驅(qū)動業(yè)務(wù)普遍在銷量、營收上都實(shí)現(xiàn)了明顯的增長。部分公布的毛利率略有下降，原因在于原材料的漲價；
雖然上市公司普遍未公布電驅(qū)動業(yè)務(wù)的凈利潤，但可推測出，“增收不增利”的情況還有待時間來改善；
多家擴(kuò)建產(chǎn)能，且集中在扁線電機(jī)上；
持續(xù)投入，開發(fā)800V高壓電機(jī)、扁線電機(jī)、SiC、多合一等下一代電驅(qū)動技術(shù)；
國際客戶、出口的開拓在精進(jìn)、上海電驅(qū)動、巨一、華域等已見成效；
在摸爬滾打中確立電驅(qū)動業(yè)務(wù)未來幾年的打法，并取得一定的效果。
1、大洋電機(jī)
大洋電機(jī)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入100.17億元，同比增長28.82%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.5億元，同比增長142.01%。
新能源汽車動力總成系統(tǒng)全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.57億元，同比大幅增長78.17%，其中純電動乘用車電驅(qū)動總成產(chǎn)品銷售大幅提升。
2021年，大洋電機(jī)的新能源車輛動力總成系統(tǒng)銷量為34.52萬套，同比增長60.55%。子公司上海電驅(qū)動等在長安汽車、長城汽車、法國雷諾、東風(fēng)汽車、小鵬汽車、印度塔塔、韓國現(xiàn)代、北汽新能源、上汽通用等多家內(nèi)資、外資、合資車企實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
今年4月，上海電驅(qū)動第100萬臺電機(jī)下線，成為國內(nèi)第一家搭載純電動汽車突破100萬臺的電驅(qū)動企業(yè)，也成為全球第一家搭載純電動汽車突破100萬臺的第三方獨(dú)立電驅(qū)動供應(yīng)商。
多款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定生產(chǎn)及銷售，其中包括應(yīng)用于長安汽車、印度塔塔等不同車企多款車型的“三合一”電驅(qū)動總成、應(yīng)用于長城汽車、雷諾汽車等多款車型的“二合一”電驅(qū)動總成、應(yīng)用于小鵬汽車的驅(qū)動電機(jī)總成產(chǎn)品等；20-30kW中壓驅(qū)動電機(jī)及控制器產(chǎn)品成功開啟小型電動車市場；120kW“三合一”電驅(qū)動總成完成開發(fā)并配套浙江合眾汽車實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。
大洋電機(jī)再推動多個新電驅(qū)動產(chǎn)品的開發(fā)和配套：第三代70kW“三合一”總成平臺獲得海外客戶量產(chǎn)項(xiàng)目定點(diǎn)，預(yù)計2023年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；基于碳化硅器件和800V電壓平臺的高密度電機(jī)控制器完成多輪樣機(jī)開發(fā)與驗(yàn)證，應(yīng)用于220kW“多合一”電驅(qū)動總成系統(tǒng)；基于扁導(dǎo)線和油冷技術(shù)高效高密度驅(qū)動電機(jī)應(yīng)用于第三代150kW“三合一”電驅(qū)動總成系統(tǒng)；在混合動力乘用車動力總成領(lǐng)域，開發(fā)了集成雙電機(jī)控制器與升壓DCDC變換器的混合動力集成控制器樣機(jī)；在增程式電動汽車領(lǐng)域，配套浙江合眾汽車完成了增程式發(fā)電機(jī)總成系統(tǒng)B樣機(jī)開發(fā)與驗(yàn)證，預(yù)計2022年9月實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；在新材料新器件應(yīng)用開發(fā)方面，完成了基于GaN器件的35kW“三合一”電驅(qū)動總成樣機(jī)開發(fā)。
2、方正電機(jī)
2021年，方正電機(jī)營業(yè)總收入為18.91億元，同比增長65.47%。歸屬于上市公司股東的凈利潤為2,517.7萬元，同比增長103.94%。
其中汽車應(yīng)用類產(chǎn)品收入9.44億元，占整個上市公司營收的比重為49.93%，同比增長123.73%。方正電機(jī)汽車應(yīng)用類產(chǎn)品包括新能源汽車驅(qū)動電機(jī)、汽車電子等。
方正電機(jī)的新能源驅(qū)動電機(jī)及定轉(zhuǎn)子產(chǎn)品已與多家國內(nèi)頭部傳統(tǒng)自主品牌整車廠、造車新勢力及國際Tier1等客戶建立配套合作關(guān)系，客戶包括上汽通用五菱、吉利汽車、上汽集團(tuán)、奇瑞汽車、蜂巢傳動、蔚然動力、小鵬汽車等。
受益于搭載公司驅(qū)動電機(jī)的已量產(chǎn)車型五菱宏光MINIEV和小鵬P7等的良好市場表現(xiàn)，方正電機(jī)2021年新能源驅(qū)動電機(jī)出貨量繼續(xù)穩(wěn)居第三方獨(dú)立供應(yīng)商第一，僅次于比亞迪、特斯拉。
方正電機(jī)在2021年內(nèi)持續(xù)投入產(chǎn)能建設(shè)，至2021年底已投入量產(chǎn)的驅(qū)動電機(jī)產(chǎn)能為70萬臺/年，目前處于滿產(chǎn)狀態(tài)。為滿足下游客戶不斷增長的需求，公司自2021年下半年開始，不斷加大產(chǎn)能建設(shè)，擬募集資金新建年產(chǎn)180萬臺驅(qū)動電機(jī)項(xiàng)目，新增產(chǎn)能中主要以扁線電機(jī)為主。
為了在原材料方面建立成本優(yōu)勢，方正電機(jī)加強(qiáng)供應(yīng)鏈建設(shè)和完善，與核心材料供應(yīng)商太鋼股份、寧波韻升、銅陵精達(dá)等建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，共同開展各項(xiàng)新材料在新能源汽車驅(qū)動電機(jī)上的應(yīng)用研究。
研發(fā)投入方面，方正電機(jī)在800V高壓電機(jī)、扁線電機(jī)、油冷電機(jī)等新能源驅(qū)動電機(jī)新技術(shù)方向持續(xù)投入，并且已獲得某新能源汽車頭部企業(yè)800V高壓電機(jī)開發(fā)合同和項(xiàng)目定點(diǎn)。
3、巨一科技
2021年，巨一科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.23億元，同比增長42.06%，主要源于報告期內(nèi)完成交付的智能裝備增加以及新能源汽車電機(jī)電控零部件業(yè)務(wù)收入增長；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.31億元；實(shí)現(xiàn)歸母扣非凈利潤1.08億元，同比增長20.92%。
巨一科技堅持“雙輪驅(qū)動”的業(yè)務(wù)布局，其中在智能裝備領(lǐng)域新增訂單29.89億元，同比增加超過70%；新能源汽車電機(jī)電控零部件業(yè)務(wù)恢復(fù)并快速增長，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.13億元，同比增長146.42%。共交付8.26萬套電機(jī)電控零部件（若加上合資公司道一動力銷量，全年交付近12萬套），同比增長206.17%，在2021年再次進(jìn)入NE時代統(tǒng)計的驅(qū)動電機(jī)、電控TOP10。
客戶方面，巨一科技在新能源汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了蔚來汽車、東風(fēng)汽車、吉利汽車、日本本田、韓國MSA等新客戶、新項(xiàng)目的定點(diǎn)。
國際化業(yè)務(wù)的開展已見成效：打開越南、日本兩大市場，與越南Vinfast、本田摩托車建立深度合作。
巨一科技正在建設(shè)“新能源汽車新一代電驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”，總投資達(dá)6.736億元。該項(xiàng)目圍繞集成化、智能化電驅(qū)動系統(tǒng)以及扁線電機(jī)、油冷電機(jī)等下一代電驅(qū)動系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)。
期內(nèi)，巨一科技研發(fā)出最高效率可達(dá)94.3%的三合一電驅(qū)動平臺產(chǎn)品，并大力開展扁銅線電機(jī)、800V三合一電驅(qū)動系統(tǒng)的研發(fā)。
4、精進(jìn)電動
2021年，精進(jìn)電動營業(yè)總收入7.36億元，同比增加27.34%。歸屬于上市公司股東的凈利潤-4.00億元，同比減少5.53%。
新能源汽車電驅(qū)動產(chǎn)品收入約為5.86億元，占總營收的79.6%，同比增長33.56%，毛利率為-10.83%。受原材料漲價的影響，其毛利率仍為負(fù)。技術(shù)開發(fā)與服務(wù)業(yè)務(wù)年收入下降59.01%至5413萬元，毛利率55.33%。
新能源汽車電驅(qū)動產(chǎn)品銷售量為14.15萬套，同比增長75.15%?？蛻魳?gòu)成主要為行業(yè)內(nèi)的頭部企業(yè)，比如上海汽車、中國一汽、比亞迪、吉利集團(tuán)、小鵬汽車、廈門金龍，東風(fēng)集團(tuán)及福田集團(tuán)。
以精進(jìn)北美為橋頭堡，精進(jìn)電動開拓海外業(yè)務(wù)，持續(xù)投入北美的研發(fā)和生產(chǎn)基地的建設(shè)。除了與國外的Stellantis（菲亞特克萊斯勒）,TRATON集團(tuán)及其下屬的MAN，斯堪尼亞，大眾商用車等傳統(tǒng)著名車企建立了緊密的業(yè)務(wù)關(guān)系外，精進(jìn)也在開發(fā)海外新能源汽車新勢力客戶，與這些客戶開展了多項(xiàng)目和多方面的合作業(yè)務(wù)。
部分在研項(xiàng)目，來源于精進(jìn)電動年報
2021年，精進(jìn)電動投入研發(fā)費(fèi)用1.55億元，同比增長21.29%，占整個營收的21.06%，在十家上市公司中最高。一項(xiàng)為乘用車客戶開發(fā)的集成化產(chǎn)品完成設(shè)計驗(yàn)證，預(yù)計2022年完成產(chǎn)品驗(yàn)證，并進(jìn)入量產(chǎn)準(zhǔn)備。它持續(xù)對第三代碳化硅半導(dǎo)體控制器、方導(dǎo)體驅(qū)動電機(jī)、多合一電驅(qū)動系統(tǒng)、電磁離合器、非晶帶材驅(qū)動電機(jī)、輪轂驅(qū)動電機(jī)、多檔減速器等領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)儲備，部分產(chǎn)品已陸續(xù)推向市場。
5、雙林股份
2021年，雙林股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.82億元，同比上漲2.95%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.29億元，同比上漲41.95%。
新能源汽車零部件（電驅(qū)動）在2021年的銷量為5.17萬套，同比增長155.3%，銷售收入1.49億元，同比增長187.6%。雙林表示，隨著產(chǎn)量的逐步提升，新能源電驅(qū)動生產(chǎn)成本逐步下降，盈利情況將會得到改善。
雙林股份電驅(qū)動產(chǎn)品銷量和收入的大幅增長主要受益于五菱宏光Mini。其就電驅(qū)動項(xiàng)目與五菱的合作已于2018年初啟動，目前已有多個項(xiàng)目正在開展，截止今年3月底累計出貨18萬余臺。與五菱新開發(fā)的新一代電驅(qū)動平臺GSEV（即E50MCE車型）已于2022年1月量產(chǎn)，后續(xù)將與五菱就50KW的項(xiàng)目展開合作。
2021年6月，雙林電驅(qū)動中標(biāo)長安、奇瑞等新能源汽車項(xiàng)目，其中，奇瑞項(xiàng)目已于2021年11月開始逐步量產(chǎn)；長安項(xiàng)目將于2022年6月量產(chǎn)。目前新能源電驅(qū)動業(yè)務(wù)陸續(xù)中標(biāo)奇瑞、一汽奔騰、長安、山東鴻日等客戶項(xiàng)目，預(yù)計將于2022年6月開始陸續(xù)量產(chǎn)。
雙林現(xiàn)有155電機(jī)平臺產(chǎn)能50萬套，同時正在布局180扁線電機(jī)平臺和三合一電橋平臺。
6、英搏爾
2021年，英搏爾實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.76億元，同比增長131.80%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤4,684.07萬元，同比增長256.01%。
英搏爾驅(qū)動總成（含電機(jī)控制器）銷量19.12萬臺套，市占率6.37%。電機(jī)控制器在2021年獲得收入3.45億元，同比增長44.51%，毛利率22.05%，同比下降1.92%。電驅(qū)總成收入2.18億元，同比增長173.0%，毛利率4.55%，同比減少0.54%。
電源總成收入2.82億元，同比增長1760%，毛利率21.11%，同比增長5.81%。
英搏爾部分客戶，來源于2021年年報
在思皓、威馬、江淮、奇瑞之外，2021年在乘用車客戶開拓方面，英搏爾新獲得了吉利汽車、長安汽車、長城汽車、上汽大通以及造車新勢力小鵬汽車、合眾汽車等多個客戶新項(xiàng)目定點(diǎn)。在混合動力汽車方面，英搏爾拿到了五菱凱捷、紅旗下一代高壓混動平臺、一汽-大眾下一代混動平臺車型的定點(diǎn)。
英搏爾在2021年投入了占營收比重為9.42%的研發(fā)費(fèi)用，開發(fā)基于SiC的高集成度電源總成、基于Autosar架構(gòu)及功能安全26262的車載OBC及DC-DC充電系統(tǒng)開發(fā)、第三代電機(jī)電控及減速箱一體化動力總成的研究開發(fā)（120/160/180KW）、乘用車混合動力驅(qū)動系統(tǒng)。
英搏爾SiC單管并聯(lián)技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢愈發(fā)明顯，已向美國福特汽車交樣SiC電機(jī)控制器，與一汽大眾采用SiC單管集成的雙電機(jī)控制器的聯(lián)合開發(fā)順利推進(jìn)。
7、匯川技術(shù)
匯川技術(shù)在2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入179.43億元，較上年同期增長56%。實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤35.73億元，較上年同期增長70%。
匯川技術(shù)整體新能源汽車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入29.92億元，同比增長約171%，其中新能源乘用車業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入約23億元，同比增長250%。截止報告期末，公司累計銷售電機(jī)控制器超過100萬臺，銷售電驅(qū)總成超過10萬臺。
2021年電機(jī)、電控和電源等產(chǎn)品均取得一線主機(jī)廠平臺項(xiàng)目定點(diǎn)；除了新勢力客戶定點(diǎn)外，國內(nèi)一線車企及國際車企的定點(diǎn)取得良好進(jìn)展，獲得多家國內(nèi)一線車企及國際車企定點(diǎn)項(xiàng)目，全年定點(diǎn)項(xiàng)目超過30個。另外，混動定點(diǎn)是亮點(diǎn)，超過新增定點(diǎn)的30%以上。
匯川與主機(jī)廠的合資也在2021年開始。與理想合資成立了常州匯想新能源汽車零部件有限公司，開展新能源汽車核心零部件項(xiàng)目，利用合資雙方的業(yè)務(wù)優(yōu)勢為合資公司的經(jīng)營提供便利條件和支持。
在技術(shù)研究方面，匯川聚焦電驅(qū)總成的集成技術(shù)、電控的SIC高壓化技術(shù)、電機(jī)的高壓油冷技術(shù)、多合一總成技術(shù)等。
8、華域汽車
2021年，華域汽車實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1,399.44億元，比上年同期增長4.77%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤64.69億元，比上年同期增長19.72%。
2021年，子公司華域電動驅(qū)動電機(jī)銷量達(dá)21萬多套。電驅(qū)動系統(tǒng)方面，華域麥格納電驅(qū)動系統(tǒng)有限公司主要生產(chǎn)新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)總成產(chǎn)品，2021年，該公司電驅(qū)動系統(tǒng)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)累計配套供貨近6萬套。
華域汽車新能源零部件產(chǎn)銷量，來源于2021年年報
華域電動利用自主研發(fā)的系列平臺產(chǎn)品，全力拓展驅(qū)動電機(jī)配套市場，新獲沃爾沃汽車相關(guān)車型輔驅(qū)電機(jī)的全球定點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)HD平臺驅(qū)動電機(jī)的市場化應(yīng)用，該公司還首次獲得上汽通用一款雙電機(jī)混動車型的主驅(qū)電機(jī)配套定點(diǎn)。此外，該公司HD平臺的800V高壓電機(jī)已經(jīng)完成樣機(jī)研發(fā)進(jìn)入批產(chǎn)準(zhǔn)備階段。
9、時代電氣
時代電氣全年實(shí)現(xiàn)營收151.21億元，同比下降5.69%；歸母凈利20.18億元，同比下降18.49%。
電驅(qū)方面，2021年時代電氣實(shí)現(xiàn)收入4.56億元，同比增長達(dá)171.32%。新能源汽車電驅(qū)動系統(tǒng)全年交付超8.5萬套，行業(yè)排列前十，產(chǎn)品應(yīng)用于長安、一汽、合眾哪吒等車型。
功率半導(dǎo)體板塊收入約15億，外部收入10.68億元，同比增長33.26%。IGBT收入約9億元，其中，電網(wǎng)IGBT約2億元，汽車IGBT約2億元，新能源發(fā)電收入幾千萬元。
中車時代半導(dǎo)體與東風(fēng)汽車合資成立智新半導(dǎo)體，其年產(chǎn)30萬套功率模塊的生產(chǎn)線在2021年4月投入量產(chǎn)。2021年中車時代半導(dǎo)體又與廣汽集團(tuán)通過合資形式建設(shè)汽車IGBT封裝廠。以合資公司為橋梁，時代電氣將拓寬新能源汽車配套需求市場渠道。
在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，時代電氣建有6英寸雙極器件、8英寸IGBT和6英寸碳化硅的產(chǎn)業(yè)化基地。IGBT二期芯片產(chǎn)線自2021年年底正式投產(chǎn)。今年4月，時代電氣發(fā)出公告，擬投資4.62億元進(jìn)行SiC芯片產(chǎn)線擴(kuò)充。為提升公司在第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響力，占領(lǐng)第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)高地，子公司中車時代半導(dǎo)體擬投資4.62億元在已建成SiC芯片線的基礎(chǔ)上，進(jìn)行SiC芯片生產(chǎn)線技術(shù)能力提升建設(shè)項(xiàng)目。
10、臥龍電驅(qū)
2021年，臥龍電驅(qū)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入139.99億元，同比增長11.41%；歸屬于母公司所有者凈利潤9.88億元，同比增長13.96%。
臥龍采埃孚2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.59億元，凈利潤-1,640.00萬元。臥龍采埃孚由臥龍電驅(qū)和采埃孚合資而成，成立于2020年12月。在成立之前，臥龍電驅(qū)就獲得了采埃孚22.59億元的電機(jī)大單。合資公司的成立更加深了兩家的合作。
客戶方面，在乘用車領(lǐng)域，臥龍采埃孚拿到了小鵬、吉利、五菱、緯湃等重點(diǎn)客戶，供應(yīng)圓線和扁線電機(jī)及零部件；在商用車領(lǐng)域，與宇通、三一、濰柴、吉利商用等細(xì)分領(lǐng)域頭部廠商的業(yè)務(wù)持續(xù)拓展。采埃孚內(nèi)部項(xiàng)目已經(jīng)全面量產(chǎn)，新項(xiàng)目的建設(shè)按計劃推進(jìn)，合資公司的產(chǎn)品已經(jīng)在歐美豪華車型上大批量裝機(jī)。
