前幾日我一位好友跟我提及他相熟的經(jīng)銷商開始砍汽車芯片訂單的事情（描述比較夸張），把我嚇一跳，前幾日剛寫的文章描述當(dāng)前汽車行業(yè)缺芯新常態(tài)，這事咋就和消費電子一樣突然反轉(zhuǎn)了？結(jié)合一些調(diào)研和信息匯總，大概能理出這么個邏輯思路。
●6月初：歐洲的芯片供應(yīng)在好轉(zhuǎn)，這個信息源是源自彭博，后續(xù)Europe Autonews等媒體轉(zhuǎn)載，主要反映戴姆勒卡車（具名 Karin Radstrom）、奔馳（Joerg Burzer）、寶馬和大眾。
●6月中：根據(jù)S&P I H S的指數(shù)跟蹤情況來看，半導(dǎo)體短缺在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)進(jìn)一步緩解的跡象，依據(jù)是S&P Global PMI™ 商品價格和供應(yīng)指標(biāo)得出的，使用從 S&P 全球制造業(yè) PMI 調(diào)查中收集的回復(fù)，跟蹤20個以上項目的價格壓力和供應(yīng)短缺的發(fā)展 。
從現(xiàn)實來看，芯片還是在中國汽車企業(yè)后續(xù)排產(chǎn)的日程上，但是從產(chǎn)業(yè)界傳遞給財經(jīng)媒體，和現(xiàn)在周圍購買芯片的價格和難易程度來看，目前汽車半導(dǎo)體供應(yīng)都在往好的方向發(fā)展。
▲圖1.LMC月報里面的全球銷量情況
Part 1
一些恢復(fù)的邏輯
現(xiàn)在跟蹤芯片情況的咨詢公司比較多，我們把所有的信息來進(jìn)行排序和綜合進(jìn)行宏觀判斷，然后各位讀者可以大致判斷走向。
●S&P I H S
這里講了很多的信息，包括歐洲產(chǎn)量下降開始放緩，亞洲的汽車產(chǎn)量下降是加速的。而根據(jù)價格指數(shù)來看，芯片的供給開始持續(xù)改善。
▲圖2.價格指數(shù)和產(chǎn)業(yè)指數(shù)情況
按照目前消費芯片（特別是手機(jī)和平板），囤貨邏輯被全球較低的需求打破，也就使得消費芯片率先從高峰往下走。而全球汽車供給和芯片，還處在缺芯見頂?shù)臓顟B(tài)，而且目前汽車等待交付和供給的時間還很長，這里給出的結(jié)論還是比較保守的。
▲圖3.詳細(xì)來看半導(dǎo)體的價格指數(shù)
●Credit Benchmark
這里講的問題，汽車芯片對于全球汽車廠家來看已經(jīng)不是唯一需要面對的問題，歐美的工人短缺和通用零部件問題也開始浮上水面。
▲圖4.目前汽車和汽車零部件的Credit Trend
●AutoForecast Solutions
美國這邊的咨詢公司，對于全球汽車預(yù)測VP Sam Fiorani的態(tài)度是，汽車芯片短缺遠(yuǎn)未結(jié)束。短期內(nèi)汽車行業(yè)將繼續(xù)與利潤更高的消費芯片爭奪有限的晶圓廠空間，2023 年也可能不會完全復(fù)蘇。AFS在北美專門做預(yù)測，還出了一個今年芯片減產(chǎn)的表格。
亞洲減產(chǎn)主要是豐田5月份減產(chǎn)10%（7.5萬臺），6月份減產(chǎn)10萬臺。
▲圖5.AFS對汽車減產(chǎn)的跟蹤
Part 2
對汽車芯片的謹(jǐn)慎樂觀
列舉了以上的信息以后，我覺得要判斷芯片的走勢還是比較難，現(xiàn)在全球?qū)τ谄囆酒墓芾?，已?jīng)處在一個比較敏感的狀態(tài)。前期航母的事情，使得汽車芯片的采購一直沒停下來，因此目前車企、Tier1還在堅定買芯片，參與里面套利的倒?fàn)旈_始退潮了，這也客觀說明，芯片供給的風(fēng)險開始降低。
而國內(nèi)汽車汽車的芯片采購，還處在四處漏洞的階段，我覺得這個事啊，主要是汽車芯片的原有分類的原因，從MCU、電源SPC芯片、ASIC芯片、低壓MOSFET和驅(qū)動，由于整體的種類特別多，想要湊齊爆量還是比較困難的。加上我們關(guān)注多的新能源汽車，多了BMS、Inverter、OBC和DCDC等芯片大戶，這又比燃油車加多了。
▲圖6.電動汽車的汽車芯片的價值量
我的個人判斷，隨著我們跟蹤下來，周度的新能源汽車不斷爬坡，燃油車的消費者因為又加把車停家里或者購買第二臺電動汽車，功率半導(dǎo)體和BMS的采樣芯片變成了最短缺的了，而單片機(jī)里面英飛凌的動力類MCU（多核&功能安全）是7月開始的緊缺項目。從7月份開始，芯片的短缺會從之前的普適項目轉(zhuǎn)向電動汽車專有的部件。
▲圖7.6月第二周的環(huán)比對比（新能源汽車）
小結(jié)：反正和新勢力的同志交流，他們永遠(yuǎn)缺芯片，隨著下半年傳統(tǒng)汽車品牌開始努力賣新能源汽車，大家搶的芯片可能更專注，品類更細(xì)。
